Los 7 mejores fondos monetarios en 2026

Estos son los mejores fondos monetarios:

1. AXA Trésor Court Terme C
2. Groupama Trésorerie IC
3. Fidelity ILF – The Euro Fund A Acc
4. La Française Trésorerie ISR R
5. Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR P
6. Amundi Euro Liquidity
7. BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV Classic Cap

En 2026, los mejores fondos monetarios se mueven entre el 2,15% y el 2,40% de rentabilidad anual, con muy poco riesgo y liquidez prácticamente inmediata.

A pesar de no vivir su punto álgido de 2024, siguen siendo una opción más que inteligente para aparcar dinero a corto plazo con ventajas fiscales que cuentas y depósitos no tienen.

Hemos recopilado los 7 más interesantes.

Los 7 mejores fondos monetarios de 2026

Estos son los fondos monetarios más rentables y con mejores condiciones disponibles en el mercado español actualmente. Todos están denominados en euros, tienen perfil de riesgo 1/7 y ofrecen liquidez diaria.

1. AXA Trésor Court Terme C

• Rentabilidad 2025: 2,39%
  
  
• TER (comisión anual): 0,06%
  
  
• ISIN: FR0000447823

¿En qué invierte? En el mercado monetario y de tipos a muy corto plazo: papel comercial de alta calidad, certificados de depósito, repos, depósitos bancarios y letras/bonos a muy corto vencimiento, siempre en euros.

Por qué destaca: Con un TER de solo 0,06%, es uno de los fondos monetarios más baratos del mercado. Persigue igualar el rendimiento del €STR (tipo de referencia europeo a muy corto plazo) menos sus comisiones mínimas. Gestionado por AXA Investment Managers, una de las mayores gestoras europeas.

Ideal para: inversores que priorizan costes bajos y quieren aparcar efectivo a muy corto plazo.

2. Groupama Trésorerie IC

• Rentabilidad 2025: 2,38%
  
  
• TER: 0,15%
  
  
• ISIN: FR0000989626
  
  

¿En qué invierte? En instrumentos de renta fija y monetarios de países miembros de la OCDE con alta calidad crediticia.

Por qué destaca: Busca superar ligeramente las tasas del mercado monetario tras descontar gastos. Con un TER del 0,15%, mantiene costes muy competitivos. Ofrece diversificación geográfica dentro de países OCDE.

Ideal para: ahorradores conservadores que buscan rentabilidad algo superior al €STR sin asumir riesgos adicionales.

3. Fidelity ILF – The Euro Fund A Acc

• Rentabilidad 2025: 2,27%
  
  
• TER: 0,25%
  
  

¿En qué invierte? Cartera muy diversificada de instrumentos monetarios de alta calidad y corto vencimiento: deuda pública, obligaciones bancarias, depósitos.

Por qué destaca: Gestión por Fidelity, con amplia experiencia en renta fija. Proceso de inversión disciplinado y alta diversificación.

Ideal para: inversores que valoran la trayectoria y solidez de grandes gestoras internacionales.

¿Quieres aprender a elegir el fondo monetario adecuado según tu perfil fiscal y objetivos? En Traders Business School no solo te enseñamos qué son los fondos monetarios, sino cómo integrarlos en estrategias de inversión profesionales que combinan optimización fiscal, gestión de carteras y análisis macroeconómico. Empieza tu formación aquí.

4. La Française Trésorerie ISR R

• Rentabilidad 2025: 2,30%
  
  
• TER: 0,29%
  
  
• ISIN: FR0000991390
  
  

¿En qué invierte?
Instrumentos del mercado monetario seleccionados bajo criterios ISR (Inversión Socialmente Responsable).

Por qué destaca:
Combina rentabilidad con responsabilidad social. Gestión por La Française, especialista en inversión responsable. Transparencia en criterios ESG.

Ideal para: inversores comprometidos con la inversión sostenible que no quieren renunciar a rentabilidad.

5. Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR P

• Rentabilidad 2025: 2,10%
  
  
• TER: 0,18%
  
  
• ISIN: LU0366536711
  
  

¿En qué invierte? Exclusivamente en deuda pública de países con alta calidad crediticia y vencimientos inferiores a un año.

Por qué destaca: Enfoque 100% en deuda soberana, lo que reduce aún más el riesgo crediticio. Comisiones moderadas. Gestión por Pictet Asset Management.

Ideal para: inversores extremadamente conservadores que priorizan la máxima seguridad por encima de rentabilidad.

6. Amundi Euro Liquidity

• Rentabilidad 2025: 2,15%
  
  
• TER: 0,19% – 0,23%
  
  

¿En qué invierte? Valores del mercado monetario y bonos a corto plazo en euros, con el objetivo de superar el €STR aplicando criterios de inversión socialmente responsable y ESG.

Por qué destaca: Gestión por Amundi, la mayor gestora europea. Buen equilibrio entre rentabilidad y sostenibilidad.

Ideal para: inversores que priorizan criterios ESG sin renunciar a rentabilidad competitiva.

7. BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV Classic Cap

• Rentabilidad 2025: 2,10%
  
  
• TER: 0,41%
  
  
• ISIN: LU0423950210
  
  

¿En qué invierte? Instrumentos del mercado monetario con vencimiento promedio de 3 meses.

Por qué destaca: Fondo monetario institucional accesible para inversores minoristas. Proceso de inversión profesional. Gestión por BNP Paribas Asset Management.

Ideal para: inversores que buscan acceso a estrategias institucionales, aunque las comisiones son algo superiores.

¿Qué es un fondo monetario?

Un fondo monetario agrupa el dinero de muchos ahorradores para invertirlo en activos muy seguros y de corto plazo: letras del Tesoro, depósitos bancarios, pagarés de grandes empresas solventes o préstamos interbancarios con vencimientos de semanas o pocos meses.

De este modo, tu dinero no se queda estancado en una cuenta, sino que trabaja invirtiendo en deuda de altísima calidad crediticia. A cambio, obtienes una rentabilidad modesta, pero en contrapartida la liquidez es elevada (puedes recuperar tu dinero en 24-48 horas) y cuentas con una serie de ventajas fiscales que no tienen ni las cuentas remuneradas ni los depósitos.

Diferencias básicas con otros productos

• Cuentas remuneradas: liquidez inmediata, pero tributas cada año aunque no retires el dinero.
  
  
• Depósitos: rentabilidad garantizada, pero tu dinero queda bloqueado hasta el vencimiento (con penalizaciones si lo sacas antes).
  
  
• Fondos monetarios: liquidez en 24-48h, tributan solo cuando reembolsas, y puedes hacer traspasos entre fondos sin pasar por Hacienda.

4 Ventajas de los fondos monetarios

1. Liquidez diaria: solicitas el reembolso hoy y en uno o dos días hábiles tienes el dinero en tu cuenta.
   
   
2. Riesgo muy bajo: clasificados como 1/7 en la escala de riesgo europea. Invierten solo en activos de máxima calidad.
   
   
3. Diferimiento fiscal: mientras no saques el dinero del mundo fondos, no pagas impuestos. Puedes traspasar entre fondos sin tributar.
   
   
4. Accesibles desde importes pequeños: muchos permiten empezar con 100€ o incluso menos.

Inconvenientes

1. Rentabilidad limitada: actualmente entre 1,85% y 2,40%. Inferior a algunos depósitos que ofrecen hasta 2,70% TAE.
   
   
2. No cubiertos por el FGD: a diferencia de cuentas y depósitos, no tienen la garantía del Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000€.
   
   
3. Comisiones: pueden reducir significativamente el rendimiento si son altas (superiores al 0,30% anual).

Ejemplo práctico

Inviertes 5.000€ en un fondo monetario al 2,30% durante un año. Al final obtienes 115€ brutos. Si el TER (comisión total) es del 0,15%, tu ganancia neta sería de unos 107,50€.

En una cuenta remunerada al 2,50% TAE ganarías 125€, pero tributarías ese mismo año. En el fondo puedes diferir el pago de impuestos o traspasarlo a otro fondo sin coste fiscal.

Qué pasó con los fondos monetarios en 2025

En 2024, los fondos monetarios vivieron su momento dorado: cerraron el año con un patrimonio de 22.645 millones de euros (un 116% más que en 2023) y una rentabilidad acumulada del 3,24%. Atraían a muchísimos inversores porque ofrecían rentabilidad sin riesgo en un entorno de tipos altos.

Pero 2025 fue otra historia. Los fondos monetarios cerraron el año con una rentabilidad media del 1,85%, mientras que los mejores del mercado apenas rozaron el 2,40% (según datos de Inverco).

¿Qué pasó?

El Banco Central Europeo (BCE) recortó el tipo de la facilidad de depósito desde el 3,75% de 2024 hasta el 2,75% a principios de 2025, y posteriormente hasta el 2% en junio. Como los fondos monetarios invierten en activos ligados a esos tipos a muy corto plazo, su rentabilidad cayó proporcionalmente.

Dicho sin rodeos: si bajan los tipos oficiales, los fondos monetarios rinden menos. Es el precio de su seguridad y liquidez.

Alternativas a los fondos monetarios

Ante esta caída de rentabilidad, muchos inversores se plantearon alternativas:

• Cuentas remuneradas: ofrecen más del 2% TAE, con disponibilidad total y desde 1€. Pero tributas cada año.
  
  
• Depósitos a plazo fijo: actualmente aseguran hasta 2,70% TAE a un año, independientemente de lo que haga el BCE. Pero pierdes liquidez.

Entonces, la duda es razonable: ¿siguen teniendo sentido los fondos monetarios? Sí, para ciertos perfiles. Más adelante veremos cuándo elegirlos.

Cómo escoger un fondo monetario

A priori pueden parecer iguales, pero no todos los fondos monetarios funcionan de la misma forma. Aquí tienes los 5 criterios clave para tomar la mejor decisión:

1. TIR o rentabilidad anual neta esperada

Representa el rendimiento que podrías obtener en el futuro después de descontar comisiones. Algunos bancos muestran rentabilidades pasadas, pero ten en cuenta que la rentabilidad de los fondos monetarios está bajando, por lo cual esas cifras históricas probablemente no se repitan.

Nuestro consejo: no te fijes solo en la rentabilidad del año pasado. Mira la tendencia de los últimos 3-6 meses y compárala con el €STR actual.

2. Comisiones y TER

El TER (Total Expense Ratio) incluye comisiones de gestión, depósito y otros gastos. Muchos fondos monetarios cobran entre el 0,5% y el 0,7%, incluso pueden llegar al 1%. Estos importes son demasiado altos en comparación con la rentabilidad actual.

Ejemplo real:

• Fondo A: Rentabilidad 2,40% – TER 0,06% = 2,34% neto
  
  
• Fondo B: Rentabilidad 2,40% – TER 0,50% = 1,90% neto
  
  

Una diferencia de 0,44% anual puede parecer pequeña, pero en 10 años con 10.000€ invertidos supone más de 450€ de diferencia.

Siempre: busca fondos cuyo TER sea inferior al 0,30%.

3. Divisa y riesgo de cambio

Asegúrate de que la inversión sea en euros para evitar riesgos adicionales de tipo de cambio. La rentabilidad de un fondo monetario es muy moderada y no vale la pena añadirle la volatilidad de divisas.

Existen fondos monetarios en dólares, libras o francos suizos, pero son para inversores con necesidades específicas (cobros en esas divisas, por ejemplo).

4. Importe mínimo de inversión

Verifica si hay un importe mínimo requerido para empezar a invertir. Algunos fondos permiten invertir desde 1.000€, mientras que otros no tienen requisito mínimo.

Plataformas como MyInvestor ofrecen acceso a fondos monetarios desde importes muy reducidos, mientras que otros brokers pueden exigir mínimos más altos.

5. Nivel de riesgo

Si encuentras un fondo monetario con un riesgo superior a 1 sobre 7, es posible que no sea un fondo monetario tradicional. Analiza detenidamente sus características antes de invertir en él.

Los fondos monetarios más conservadores muestran riesgo 1/7 porque invierten exclusivamente en activos de muy corto plazo y máxima calidad crediticia.

¿Quieres dominar el análisis de comisiones, TER y estrategias fiscales para maximizar tu rentabilidad? En Traders Business School te formamos para que construyas carteras eficientes que combinan fondos monetarios, ETFs y renta variable. Obtén acceso permanente al aula virtual y sesiones semanales en directo con traders profesionales. Empieza tu formación aquí.

¿Para quién tiene sentido un fondo monetario hoy?

Para quién SÍ

Un fondo monetario puede tener sentido si:

1. Inviertes a través de fondos (por ejemplo, con un roboadvisor o una cartera gestionada) y quieres mantener una parte en liquidez sin salir del “mundo fondos”.
   
   
2. Vas a necesitar el dinero en el muy corto plazo (3-12 meses) y prefieres tenerlo en un vehículo conservador y traspasable fiscalmente.
   
   
3. Tu prioridad absoluta es conservar el capital y te incomoda ver fluctuaciones, aunque sean muy pequeñas.
   
   
4. Valoras la optimización fiscal y planeas hacer traspasos entre fondos para diferir impuestos.
   
   
5. Quieres aparcar dinero temporalmente mientras decides dónde invertirlo a medio plazo.

Para quién NO

Puede no ser la mejor opción si:

1. Tienes claro que no vas a mover ese dinero en 12 meses o más y estás dispuesto a perder algo de liquidez a cambio de un tipo garantizado. En ese caso, un depósito competitivo puede pagarte más (hasta 2,70% TAE).
   
   
2. No te importa abrir nuevas cuentas o trabajar con plataformas como Raisin para conseguir tasas algo más altas en cuentas remuneradas.
   
   
3. Necesitas liquidez inmediata (hoy mismo). Una cuenta remunerada te da acceso instantáneo al dinero.
   
   
4. La garantía del FGD es imprescindible para ti. Cuentas y depósitos están cubiertos hasta 100.000€ por titular y entidad.

Fiscalidad: cómo tributan los fondos monetarios

La fiscalidad es donde los fondos monetarios realmente destacan frente a cuentas y depósitos.

No tributas hasta que reembolsas el fondo

Mientras mantengas la inversión, no hay que pagar IRPF. Los intereses de cuentas y depósitos, en cambio, tributan cada año aunque no los retires.

Puedes hacer traspasos entre fondos sin pasar por Hacienda

Esto permite cambiar de estrategia sin impacto fiscal inmediato. Es una herramienta potente para gestionar carteras de forma eficiente.

Ejemplo práctico de traspaso fiscal:

• Año 1: Inviertes 10.000€ en un fondo monetario → ganas 230€
  
  
• Año 2: Traspasas a un fondo de renta fija → ganas 400€
  
  
• Año 3: Traspasas a un fondo mixto → ganas 600€
  
  
• Total acumulado: 1.230€ de ganancias sin haber pagado impuestos
  
  

Solo cuando reembolses a tu cuenta tributarás por los 1.230€ según la escala del ahorro.

Al reembolsar, tributas como ganancia o pérdida patrimonial

Dentro de la base del ahorro, según el beneficio generado:

• Hasta 6.000€: 19%
  
  
• De 6.000€ a 50.000€: 21%
  
  
• De 50.000€ a 200.000€: 23%
  
  
• De 200.000€ a 300.000€: 27%
  
  
• Más de 300.000€: 30%
  
  

Ejemplo numérico: Inviertes 5.000€ y al cabo de 3 años has ganado 350€ (sumando traspasos entre fondos). Cuando finalmente reembolsas a tu cuenta, pagas el 19% de 350€ = 66,50€ en impuestos.

Si hubieras tenido ese dinero en una cuenta remunerada, habrías pagado retenciones cada año, perdiendo el efecto del interés compuesto.

Fondos monetarios vs cuentas remuneradas y depósitos

Vamos a comparar las tres opciones principales para aparcar dinero a corto plazo:

Ejemplos prácticos de cuándo elegir cada opción

Elige un fondo monetario si:

• Tienes 15.000€ que no necesitarás en 6 meses y quieres diferir impuestos mientras decides si invertirlos en renta variable o renta fija.
  
  
• Ya inviertes en fondos y quieres mantener parte de tu cartera en liquidez sin salir del ecosistema fiscal de los fondos.
  
  

Elige una cuenta remunerada si:

• Necesitas tener acceso inmediato al dinero (tu fondo de emergencia, por ejemplo).
  
  
• La simplicidad es clave y no te importa pagar impuestos cada año.
  
  

Elige un depósito si:

• Tienes claro que no necesitarás ese dinero en 12 meses.
  
  
• Priorizas rentabilidad garantizada por encima de flexibilidad.
  
  
• Valoras la cobertura del FGD como garantía adicional.

Por qué Traders Business School puede ayudarte con los mejores fondos monetarios

Elegir entre un fondo monetario, una cuenta remunerada o un depósito puede parecer sencillo, pero la realidad es más compleja cuando quieres optimizar tu patrimonio de forma profesional.

¿Cuándo es mejor diferir impuestos con un fondo? ¿Cómo anticipas cambios en los tipos de interés del BCE? ¿Qué papel juegan los fondos monetarios en una cartera diversificada? ¿Cómo aprovechas los traspasos fiscales para maximizar rentabilidad neta?

En Traders Business School (TBS), no solo aprenderás qué son los fondos monetarios, sino cómo integrarlos en una estrategia de inversión global que combine seguridad, rentabilidad y eficiencia fiscal.

Lo que aprenderás en TBS

• Análisis fundamental y técnico aplicado a fondos y activos de renta fija
  
  
• Gestión fiscal avanzada mediante traspasos entre fondos
  
  
• Estrategias de diversificación que combinan monetarios, ETFs, renta variable y derivados
  
  
• Interpretación de decisiones de bancos centrales y su impacto en activos monetarios
  
  
• Construcción de carteras adaptadas a diferentes perfiles de riesgo
  
  
• Trading algorítmico para automatizar alertas y decisiones
  
  

Beneficios únicos de TBS

• 16 horas semanales de operativa en directo con mentores profesionales
  
  
• Acceso de por vida al aula virtual y contenidos actualizados
  
  
• Tutorías personalizadas para resolver tus dudas específicas
  
  
• Colaboración oficial con Renta 4 Banco para operar con herramientas profesionales
  
  
• Comunidad de más de 5.000 alumnos con los que compartir estrategias
  
  

A fin de cuentas, no se trata solo de elegir un determinado fondo monetario, sino de entender el porqué detrás de cada decisión, anticipar cambios macroeconómicos y construir un patrimonio sólido a largo plazo.

Descubre cómo TBS puede transformar tu forma de invertir con uno de sus cursos de trading avanzado.

Los mejores fondos monetarios son solo una pieza del puzzle. El verdadero poder está en saber cuándo, cómo y por qué utilizarlos.

Formamos a los inversores del futuro.

Preguntas Frecuentes (FAQs)

¿Qué es mejor: fondo monetario o cuenta remunerada?

Depende de tu prioridad. Si necesitas liquidez inmediata, la cuenta remunerada gana. Si valoras la optimización fiscal y puedes esperar 24-48h para disponer del dinero, el fondo monetario es superior.

¿Qué es mejor: depósito o fondo monetario?

Si no vas a mover el dinero en 12+ meses, el depósito ofrece mejor rentabilidad garantizada (hasta 2,70% TAE). Si necesitas flexibilidad o planeas hacer traspasos fiscales, el fondo monetario es mejor opción.

¿Son seguros los fondos monetarios?

Sí, son muy seguros (riesgo 1/7), pero no tienen la garantía del Fondo de Garantía de Depósitos. Invierten en activos de máxima calidad crediticia y muy corto plazo, lo que minimiza riesgos.

¿Por qué se han vuelto menos atractivos?

Porque el BCE ha bajado los tipos de interés desde el 3,75% en 2024 hasta el 2,75% en 2025 (y luego al 2%). Como los fondos monetarios invierten en activos ligados a esos tipos, su rentabilidad ha caído proporcionalmente. Puedes consultar más sobre las decisiones del BCE en su sitio web oficial.

¿Tributan como una cuenta?

No. Las cuentas remuneradas tributan cada año con retención automática. Los fondos monetarios solo tributan cuando reembolsas el dinero a tu cuenta, permitiéndote diferir impuestos.

¿Qué diferencia hay entre un fondo monetario y un fondo de renta fija?

• Fondo monetario: invierte en activos de muy corto plazo (semanas o pocos meses). Riesgo mínimo, rentabilidad baja.
  
  
• Fondo de renta fija: invierte en bonos a medio-largo plazo (años). Mayor rentabilidad potencial, pero también más volatilidad.

¿Debería contratar el fondo monetario de mi banco?

No necesariamente. Los fondos monetarios de los bancos tradicionales suelen tener comisiones más altas (TER del 0,50% – 1,00%) que los de gestoras independientes. Compara siempre el TER antes de contratar.

¿Los fondos monetarios son cuentas remuneradas?

No. Son productos diferentes:

• Cuenta remunerada: es un depósito bancario con interés variable.
  
  
• Fondo monetario: es un producto de inversión colectiva que agrupa dinero de muchos inversores para invertir en activos monetarios.

La confusión viene porque ambos ofrecen liquidez y rentabilidad modesta, pero fiscalmente y legalmente son distintos.