Las empresas de fondeo se han convertido en uno de los conceptos más repetidos dentro del mundo del trading en los últimos años. Para algunos representan una oportunidad real de escalar capital sin poner en riesgo grandes cantidades de dinero propio. Para otros, un modelo confuso lleno de reglas, evaluaciones y expectativas poco claras.
Como ocurre con casi todo en inversión, el problema no está en el instrumento, sino en cómo se entiende y cómo se utiliza.
Este artículo explica qué son realmente las empresas de fondeo, cómo funciona su modelo, qué riesgos existen, qué perfiles pueden encajar y por qué la formación previa es clave para no entrar a ciegas.
Qué es una empresa de fondeo (prop firm)
Una empresa de fondeo, también conocida como prop trading firm, es una compañía que permite a traders operar con capital de la propia empresa, a cambio de compartir los beneficios generados.
La idea base es sencilla:
- La empresa pone el capital
- El trader pone la operativa
- Las ganancias se reparten según un porcentaje acordado
A diferencia de una cuenta tradicional, el trader no está arriesgando directamente su capital (más allá del coste de acceso), sino que opera bajo unas reglas estrictas definidas por la empresa.
No es una relación laboral, ni una cuenta gestionada clásica. Es un modelo híbrido que mezcla evaluación, simulación y, en algunos casos, operativa real.
Cómo funciona el proceso de fondeo paso a paso
Aunque cada empresa tiene matices, el esquema general suele ser muy parecido.
1. Fase de evaluación
Antes de acceder a capital, el trader debe superar una prueba. En esta fase se evalúan dos cosas:
- Capacidad de generar beneficios
- Capacidad de respetar reglas de riesgo
No se trata solo de ganar dinero. De hecho, muchas evaluaciones se suspenden por incumplir límites, no por falta de rentabilidad.
Las reglas habituales incluyen:
- Pérdida máxima diaria
- Pérdida máxima total
- Objetivo mínimo de beneficio
- Número mínimo de días operados
- Restricciones de lotaje o apalancamiento
Esta fase suele tener un coste. Si no se supera, se pierde. Si se supera, en algunos casos se devuelve o se descuenta.
2. Cuenta fondeada
Una vez superada la evaluación, el trader accede a una cuenta con un capital teórico mayor.
Aquí aparecen dos realidades importantes:
- En muchos casos se opera sobre cuentas simuladas
- La empresa replica o gestiona el riesgo internamente
Desde el punto de vista práctico, al trader le da igual si la cuenta es demo o real. Lo que importa es:
- Si paga beneficios
- Si respeta las reglas acordadas
3. Reparto de beneficios
El reparto suele situarse entre:
- 70%–90% para el trader
- 10%–30% para la empresa
Cuanto mayor es el capital o más estable el historial, mejores condiciones suele haber.
En qué se diferencian de una cuenta de trading tradicional
La diferencia no es solo el capital. Es el marco mental y operativo.
En una cuenta propia:
- Tú defines el riesgo
- Tú decides cuándo parar
- Tú asumes toda la pérdida
En una empresa de fondeo:
- El riesgo está limitado por reglas externas
- El incumplimiento implica pérdida de la cuenta
- La disciplina no es opcional
Esto hace que muchos traders ganadores en cuenta pequeña fracasen en prop firms, no por falta de técnica, sino por falta de método y control.
Cómo ganan dinero realmente las empresas de fondeo
Este punto suele generar debate, así que conviene ser claro.
Las empresas de fondeo ganan dinero principalmente por tres vías:
1. Reparto de beneficios
Es la vía lógica y visible. Si el trader gana, la empresa gana.
2. Tarifas de evaluación
Un porcentaje muy alto de traders no supera las pruebas. Las tarifas de estos intentos fallidos constituyen una fuente de ingresos constante.
3. Gestión estadística del riesgo
Las reglas están diseñadas para proteger a la empresa. No buscan maximizar la ganancia del trader individual, sino mantener un sistema rentable a escala.
Esto no las convierte automáticamente en “malas”, pero sí obliga al trader a entender el juego antes de entrar.
3 Ventajas reales de las empresas de fondeo
Bien utilizadas, pueden tener sentido.
1. Acceso a capital sin arriesgar grandes cantidades propias
Para traders con método pero poco capital, esto es lo más atractivo.
2. Marco disciplinado
Las reglas obligan a controlar el riesgo. Para muchos traders, esto es una ventaja, no una limitación.
3. Escalabilidad
Algunas empresas permiten aumentar capital progresivamente si se mantiene consistencia.
4 Riesgos y desventajas que no se suelen explicar bien
Aquí es donde mucha gente se lleva el golpe.
1. No es dinero “gratis”
Si no superas la evaluación, pierdes la tarifa. Y no una vez, sino todas las que intentes sin éxito.
2. Estrés operativo
Operar sabiendo que una mala racha implica perder la cuenta genera presión. No todos los perfiles la gestionan bien.
3. Reglas que no encajan con todos los estilos
Estrategias de swing trading, alta volatilidad o baja frecuencia pueden no adaptarse a ciertas reglas.
4. Falsa sensación de seguridad
No arriesgar capital propio no elimina el riesgo psicológico ni el riesgo de malas decisiones.
Qué perfil encaja realmente con empresas de fondeo
No es para todo el mundo.
Encaja mejor si:
- Ya tienes un sistema probado
- Entiendes gestión del riesgo
- Puedes operar con disciplina diaria
- No improvisas
No encaja bien si:
- Estás empezando desde cero
- Cambias de estrategia constantemente
- Buscas “hacer dinero rápido”
- No aceptas reglas externas
Empresas de fondeo vs otras formas de financiación
Conviene no mezclar conceptos.
Las empresas de fondeo para trading no tienen nada que ver con:
- Crowdfunding
- Préstamos colaborativos
- Inversión colectiva
Aquí no estás financiando un proyecto ni recibiendo intereses. Estás prestando tu operativa a cambio de una participación en beneficios.
El error más común: entrar sin formación previa
El mayor fallo no es elegir mal una empresa. Es entrar sin entender:
- Qué es una pérdida normal
- Cómo se calcula el riesgo real
- Por qué un buen mes no define a un trader
- Cómo adaptar una estrategia a reglas externas
Aquí es donde muchos queman tiempo y dinero.
Traders Business School y su papel en el uso de empresas de fondeo
Las empresas de fondeo no son un producto aislado. Son una consecuencia de saber operar con método.
Y ahí es donde encaja una academia de trading como Traders Business School, no como promesa de fondeo, sino como estructura previa.
El enfoque por niveles
TBS no plantea “haz una prueba y ya”. Plantea un proceso lógico.
Nivel 1: Base financiera, control del capital, hábitos y estructura. Sin esto, el fondeo no tiene sentido.
Nivel 2: Gestión del dinero, creación de cartera, entendimiento del riesgo. Aquí se empieza a pensar como gestor, no como apostador.
Nivel 3: Mercados, análisis técnico, tipos de operativa y automatización. Es donde se construye un sistema replicable, justo lo que exigen las prop firms.
Cursos de TBS que encajan directamente con empresas de fondeo
Sin promesas, sin atajos.
- Trading Avanzado: Para construir un sistema claro, con reglas y gestión del riesgo.
- Acciones Avanzado y Criptomonedas Avanzado: Para entender distintos activos y adaptar la operativa según mercado.
- Finanzas Personales 360: Porque el fondeo no sustituye a una estructura financiera personal sólida.
- Pack Premium: Visión global para no operar piezas sueltas.
- Máster en Trading Algorítmico: Para perfiles cuantitativos que quieren sistematizar y medir.
- Certificaciones EIA, EIP y EFA: Para quienes buscan un enfoque más profesional, normativo y de largo plazo.
Por qué este enfoque es más realista
Porque no vende la empresa de fondeo como solución, sino como herramienta.
- Aprendes a operar antes de escalar
- Entiendes el riesgo antes de firmar reglas
- Construyes criterio antes de pagar evaluaciones
- Dejas de depender de resultados puntuales
Cómo usar empresas de fondeo sin complicarte
Cinco ideas clave:
- No entres sin sistema
- Lee las reglas como si fuesen un contrato
- Asume que fallar evaluaciones es parte del proceso
- No dependas solo del fondeo para tu estabilidad
- Usa el fondeo como complemento, no como salvación
Conclusión
Las empresas de fondeo no son buenas ni malas por sí mismas. Son una herramienta exigente que amplifica tanto los aciertos como los errores.
Bien utilizadas, pueden ayudar a escalar capital y profesionalizar la operativa. Mal entendidas, se convierten en una fuente constante de frustración.
Por eso, antes de pensar en fondeo, conviene pensar en método, riesgo y estructura. Y ese aprendizaje previo es precisamente lo que propone Traders Business School: formar criterio antes de poner capital, propio o ajeno.
