Cómo Hacer un Análisis Técnico en Trading

Tabla de contenidos

Toda la operativa pasa por el análisis técnico en trading. Conocerlo, comprenderlo y formarse continuamente sobre sus herramientas es crucial para predecir los movimientos del mercado y utilizarlos a nuestro favor. Se basa en el estudio de gráficos, patrones y datos históricos para tomar decisiones de compra y venta de activos.

Fundamentos del análisis técnico en trading

Ser un experto en análisis técnico trae consigo años de formación y experiencia en operativas, además de una gran dedicación y disciplina. Para empezar en él, hay que conocer sus tres principios fundamentales:

  • El mercado lo descuenta todo: Sólo tiene en cuenta el movimiento de precios, por lo tanto, todo lo que necesita ser examinado es el precio en sí. Un analista técnico se centra en el propio gráfico y las formas, patrones y formaciones que se producen en el gráfico. 
  • Los precios se mueven en tendencia: Significa que después de haberse establecido una tendencia, el futuro movimiento de precios es más probable que sea en la misma dirección, después de un retroceso. 
  • La historia se repite: Los analistas técnicos utilizan los datos de precios históricos para ayudar a pronosticar dónde los precios son propensos a dirigirse. Aquí es donde los niveles de soporte y resistencia entran en juego.
Análisis técnico vs análisis fundamental

Mejora tus operaciones con técnicas de análisis técnico

El análisis técnico de los gráficos de precio de un activo permite estimar los movimientos futuros, usando líneas de tendencia, soportes, resistencias, figuras de continuación o cambio de tendencia, retrocesos Fibonacci, ondas de Elliot, velas, Market Profile, etc. Además se puede aplicar para analizar casi todos los activos financieros en distintos horizontes temporales de inversión.

Esto convierte al análisis técnico en la piedra angular del trading, desde el que parte multitud de contenido y de formación específica para los traders. De todos los aspectos a considerar, podemos quedarnos con tres que veremos más en profundidad a continuación: gráficos, soportes y resistencias y tendencias.

Gráficos o charts del análisis técnico trading

Los gráficos son las herramientas de trabajo de los analistas técnicos, pues representan todo lo necesario para tomar decisiones de compra y venta sobre los diferentes activos. Esto es así gracias a que ofrecen una visión rápida de la historia del activo o una idea sobre la volatilidad de dicho valor. También reflejan la conducta de los participantes en el mercado y los períodos de movimientos del mercado. Entre los gráficos más usados están:

  • Gráficos de líneas: Ofrecen información de dos variables, el tiempo y el precio, y son útiles para el estudio de gráficos a largo plazo. Se pueden emplear bajo cualquier espacio temporal de trabajo. 
  • Gráficos de barras: Muestra el máximo, el mínimo y el cierre. Cada barra es la representación de un conjunto de ticks y se denomina rango de la barra a la diferencia entre el máximo y el mínimo. 
  • Velas japonesas: Utiliza para su desarrollo la misma información que los gráficos de barras: apertura, máximo, mínimo y cierre, y se puede graficar bajo cualquier espacio temporal. 
  • Timeframe o dimensión temporal: Dependiendo de su duración, podemos encontrarnos con gráficos intradiarios, diarios, semanales o mensuales.
Ejemplo de gráfico de barras

Soportes y resistencias en análisis técnico trading

El concepto de tendencia es absolutamente esencial para el enfoque del análisis técnico. Todas las herramientas utilizadas por el chartismo tienen como principal objetivo el de determinar la tendencia con el objetivo de participar en ella. 

Cuando los precios han estado subiendo durante un tiempo y comienzan a bajar, el punto más alto al que han llegado recibe el nombre de punto de resistencia, que se convierte en una línea o zona de resistencia cuando más de un nivel de resistencia aparece más o menos en el mismo precio. Cuando sucede lo mismo con suelos o valles de mercado, la zona o línea detectada recibe el nombre de soporte o apoyo

Así, se definen los soportes como líneas horizontales situadas por debajo del precio actual donde la presión compradora vence a la presión vendedora. Por su parte, las resistencias son líneas horizontales situadas por encima del precio actual donde la presión vendedora vence a la presión compradora. Ambos conceptos presumen que, en el futuro, los precios volverán a detenerse en dichos niveles.

Soportes, resistencias y canal

Tendencias en análisis técnico trading

La tendencia es simplemente la dirección del mercado. Para ser exitosos en el mercado de valores, los traders deben ser capaces de determinar cuándo ha comenzado una tendencia, seleccionar y posicionarse a favor de la tendencia y de cerrar las posiciones cuando se den síntomas de agotamiento en la tendencia actual.

La base de la tendencia está en el corazón de la teoría de Dow, quien sugirió que había tres escalas temporales básicas: primaria, intermedia y menor, que  se asocian a las mareas, olas y rizos. Todo esto llega a la idea de que cualquier tendencia se ve influenciada por sus tendencias más próximas.

A partir de ellas, han surgido multitud de patrones e indicadores que se empeñan en reconocer las rectas de regresión, líneas de tendencia, retrocesos y roturas. Entre ellos destacan los triángulos, el pullback o Fibonacci, con la finalidad de aprovechar estas pautas para mejorar la operativa.

Tendencial alcista efectiva con medias paralelas entre sí

Ventajas e inconvenientes del análisis técnico

El análisis técnico acompaña al trader desde sus inicios en el mundo del trading. Conocerlo es esencial y esto hacer que surjan una serie de ventajas que no podemos negarle, como son:

  • Dota de disciplina al trader.
  • Proporciona un conjunto de posibles escenarios sobre los que desarrollar una estrategia.
  • El precio nunca miente.
  • Principio de universalidad, puede aplicarse a todos los activos.

Pero el análisis técnico también posee una serie de desafíos, sobre todo si lo comparamos con su inseparable análisis fundamental, que se centra sobre todo en factores externos que pueden afectar a la operativa. Los desafíos más destacados son:

  • Subjetividad inherente al chartismo.
  • Lo que ha sucedido en el pasado no tiene por qué reproducirse en el futuro de la misma forma.
  • Si nos centramos en ganar dinero siguiendo tendencias, siempre llegaremos más tarde que un buen analista fundamental.

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Miguel Hernández
Miguel Hernández

Especialista en Market Profile, volumen y volatilidad del mercado. Experto en acciones y mercado de divisas.

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