Commodity Trading

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El commodity trading o comercio de productos básicos forma parte de los mercados financieros globales y es uno de los preferidos de los traders. Los commodities son bienes físicos que se negocian en los mercados y comprenden una amplia gama de activos que van desde metales preciosos hasta productos agrícolas, conocerlos es fundamental.

 ¿Qué son los commodities?

Los commodities o materias primas son activos extraídos de la naturaleza que se transforman para elaborar materiales y bienes de consumo. Por lo tanto, es un activo consumible, transformable y tangible.

Los precios de las materias cotizadas en el mercado son, con frecuencia, el precio de sus respectivos futuros, es decir, el precio fijado al que se negociará un activo en un instante especificado en el tiempo y este está influenciado por varios factores:

  • Factores políticos y económicos: Conflictos, sanciones y cambios en las políticas gubernamentales pueden afectar la producción y el transporte de commodities. Por eso es tan importante implementar el análisis fundamental en nuestras estrategias de trading.
  • Condiciones meteorológicas: Los activos agrícolas, tales como el trigo o el café, se verán fuertemente influenciados por el tiempo, dado que esto controla su recolección. Una cosecha escasa dará lugar a un suministro escaso, haciendo que los precios suban.
  • Movimiento del dólar: La relación inversa entre el dólar estadounidense y los precios de los commodities hace que las fluctuaciones en el valor del dólar influyan en los precios. Un dólar al alza es antiinflacionario, por lo que ejerce una presión a la baja en los precios de las materias primas. Del mismo modo, un dólar a la baja, generalmente, ejercerá una presión al alza sobre los precios de las materias primas. 
  • Inflación y precios: Las materias primas se pueden utilizar como cobertura natural contra la inflación. Si la inflación rápida parece inminente, puede ver los precios de las materias primas subiendo rápidamente, pudiendo proporcionar incluso los primeros signos de inflación.
Mercado de commodities

Tipos de commodities:

Las commodities o materias primas se dividen en dos categorías principales: blandos y duros. Dentro de las categorías de commodities, hay numerosos tipos y subtipos. Algunos ejemplos incluyen:

  • Energía: Petróleo crudo, gas natural y productos refinados como la gasolina. Son las materias primas más populares para el trading debido a su volatilidad y se ven altamente influenciados tanto por el crecimiento global como por la geopolítica, debido a que su producción se encuentra en países con alta inestabilidad política. Destacan el WTI y el Brent Crude Oil, para el petróleo, y Gazprom, Royal Dutch Shell, ExxonMobil, PetroChina y BP, para el gas natural.
  • Agricultura: Trigo, maíz, soja, café y cacao, fundamentales para la alimentación global. Su comportamiento es el menos ligado a la evolución de la economía en general. Una variable muy importante a considerar es la meteorología, ya que puede tener un impacto muy importante en sus precios.
  • Metales preciosos: Oro, plata, platino y paladio, utilizados tanto en inversión como en la industria. En el caso del oro, se convierte en el más popular cuando los mercados están en crisis, esto significa que el oro a menudo se correlaciona inversamente con el dólar estadounidense.
  • Metales industriales: Cobre, aluminio, níquel y zinc, esenciales en la fabricación y construcción. El precio del cobre se considera un barómetro fiable de la economía global, por lo que invertir en cobre es una forma de adoptar una postura alcista sobre el PIB mundial.

Estos activos y los patrones de precios que siguen pueden observarse en las plataformas de trading. Aprender sobre un mercado concreto puede resultar menos arriesgado si se utiliza una cuenta demo o un simulador de trading, un paso que siempre es recomendable antes de operar en real.

Mapa del petróleo crudo tipo Brent

Cómo operar con commodities:

El mercado de materias primas o commodity exchange, es un mercado organizado y regulado que facilita la inversión en materias primas: la compra y venta de contratos cuyo valor está vinculado al precio del producto. 

La oferta y la demanda se encuentran en la bolsa de valores, compradores y vendedores. Quienes compran contratos generalmente aceptan la entrega de un producto, y el vendedor acepta entregarlo. Existen distintas formas de operar en materias primas.

  • Mercado al contado:  Supone pagarle al productor del activo por la entrega inmediata del producto físico. El precio al contado es el precio de mercado actual indicado.
  • CFDs: Permiten operar en materias primas por una fracción del coste que supondría poseer la cantidad correspondiente de dichas materias físicas. 
  • Futuros: Dictan tanto la calidad como la cantidad del subyacente: estas medidas se estandarizan para que se puedan operar en el mercado de futuros. Algunos contratos exigen la entrega física de la materia prima en cuestión, mientras que otros se liquidan al contado.
  • Opciones: Ofrecen a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender commodities a un precio determinado en una fecha futura.

Los mercados más conocidos son el LIFFE, el London Metal Exchange, el New York Mercantile Exchange (NYMEX), el ICE Futures US (ICE) y el Chicago Board of Trade (CBOT).

Comprender los tipos de commodities, los factores que afectan sus precios y las diversas formas de operar con ellos es esencial para los inversores. Desde Traders Business School siempre recomendamos acudir a expertos o a formación especializada para comenzar a moverse con seguridad dentro del mundo del trading.

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Miguel Hernández
Miguel Hernández

Especialista en Market Profile, volumen y volatilidad del mercado. Experto en acciones y mercado de divisas.

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